O que é StocksPLUS®?

StocksPLUS, uma estratégia de gestão de ações exclusiva e inovadora lançada pela PIMCO em 1986, tem como objetivo superar um índice de referência de ações com nível de risco bastante similar ao desse índice. Geralmente denominada como estratégia de “índice aprimorado”, StocksPLUS busca proporcionar o que o investimento passivo em índices e a gestão ativa têm de melhor.

De forma similar à maioria das estratégias passivas de índice, a exposição de um portfólio StocksPLUS ao mercado acionário é projetada para ser idêntica à do índice de referência. Entretanto, ao contrário das estratégias passivas de índice, a estratégia StocksPLUS paratem como meta proporcionar um retorno excedente aos investidores.

O que torna StocksPLUS exclusivo? A estratégia combina a expertise da PIMCO em gestão de renda fixa global com os méritos de “o melhor de dois mundos” na sua construção, o que requer a exposição a ações por meio de derivativos garantidos por um portfólio de renda fixa. Como o portfólio de renda fixa tende a ter correlação baixa com ações e foco na preservação do capital, esta combinação dá à StocksPLUS o potencial de mitigar a volatilidade da exposição a ações em meio a condições de mercado em constante transformação.

Aplicações para a StocksPLUS

Filosofia de investimentos da StocksPLUS

Fontes de valor agregado

Considerações importantes sobre o indice de referência e risco/retorno relativo

Informações importantes

O desempenho passado não é garantia nem indicação confiável de resultados futuros. Todos os investimentos apresentam riscos e podem perder valor. O investimento no mercado de renda fixa está sujeito a riscos, inclusive riscos de mercado, taxa de juros, emissor, crédito, inflação e liquidez. O valor da maioria dos títulos e estratégias de renda fixa é afetado pelas oscilações das taxas de juros. Títulos e estratégias de renda fixa com “durations” (prazo médio) mais longas tendem a ser mais sensíveis e voláteis do que aqueles com “durations” mais curtas. De forma geral, o preço dos títulos cai quando as taxas de juros sobem, e o ambiente atual de juros baixos aumenta esse risco. Reduções atuais na capacidade de títulos de renda fixa da contraparte podem contribuir para a diminuição da liquidez do mercado e o aumento da volatilidade dos preços. Quando resgatados, os investimentos em títulos de renda fixa podem ter valor superior ou inferior a seu custo original. As ações podem perder valor devido a condições setoriais, econômicas e de mercado reais ou supostas. O investimento em títulos denominados em moeda estrangeira e/ou de empresas sediadas no exterior pode envolver um risco maior devido a oscilações cambiais e a riscos políticos e econômicos, que podem ser maiores nos mercados emergentes. O investimento em títulos denominados em moeda estrangeira e/ou de empresas sediadas no exterior pode envolver um risco maior devido a oscilações cambiais e a riscos políticos e econômicos, que podem ser maiores nos mercados emergentes. Os títulos lastreados por hipotecas e ativos podem ser sensíveis a oscilações nas taxas de juros, estar sujeitos ao risco de pagamento antecipado e, embora geralmente sejam garantidos por um governo, órgão governamental ou garantidor privado, não há garantia de que tal garantidor honrará suas obrigações. Os títulos de alto rendimento com classificação de crédito mais baixa envolvem um risco maior que os títulos de melhor classificação; os portfólios que aplicam neles podem ficar sujeitos a níveis mais elevados de risco de crédito e de liquidez do que os que não o fazem. Derivativos podem envolver certos custos e riscos, como de liquidez, taxa de juros, mercado, crédito e gestão, além do risco de que uma posição não possa ser encerrada no momento mais propício. O investimento em derivativos pode gerar prejuízos superiores ao valor investido. A diversificação não é uma garantia contra prejuízos. Trocas são um tipo de derivativo; Enquanto algumas trocas comerciais através de uma câmara de compensação é, geralmente, sem troca de central ou mercado para operações de swap e, portanto, eles tendem a ser menos líquido do que instrumentos negociados em bolsa. A qualidade do crédito de um título ou grupo de títulos específico não garante a estabilidade nem a segurança do portfólio como um todo. Não é possível garantir que estas estratégias de investimento funcionarão em todas as condições de mercado ou sejam adequadas a todos os investidores, de modo que cada investidor deve avaliar sua capacidade de investir a longo prazo, principalmente em períodos de queda no mercado. A diversificação não é uma garantia contra prejuízos. Os investidores devem consultar seus próprios assessores antes de tomar uma decisão de investimento.

A LIBOR (London Interbank Offered Rate, Taxa Oferecida no Mercado Interbancário de Londres) é a taxa que os bancos cobram por empréstimos interbancários de curto prazo em eurodólares. Não é possível investir diretamente em um índice não administrado.

Este material contém as opiniões atuais do gestor, que estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Este material foi distribuído para fins exclusivamente informativos, e não deve ser considerado uma orientação de investimentos nem uma recomendação de qualquer título, estratégia ou produto de investimento específico.